【币圈必读】从绝望中寻找希望，如何在“小熊市”中选择收益可观的加密产品？

人有悲欢离合，月有阴晴圆缺，同样的情绪也会反映在加密市场上。

进入2022年，比特币并没有延续之前的强势走势，反而给了市场一记重拳。 欧易OKX数据显示，比特币在今年一季度曾一度跌破3.3万美元，与此前高位相比几乎腰斩。 尽管市场逐渐平静并小幅反弹，但随着乌克兰冲突的爆发，加密货币再次陷入困境，徘徊在40,000美元区间，并没有回到之前的高点。

市场开始进入“幼崽”

低迷的市场表现令不少投资者失望，惨淡的财报也让他们无所适从。 毋庸置疑，加密市场对市场因素和政策影响依然高度敏感，而这种敏感度很快体现在“价格”上。 如下图（数据来源：欧易OKX，数据提取时间3月6日），最近一个月，比特币价格基本维持在3.5万-4.5万美元区间。 对于加密货币投资者来说，在这种情况下，似乎很难通过选择主流的币种投资策略来获得更高的回报。

不过，作为加密市场的“佼佼者”，稳定币的表现却不俗。 根据The Block数据（如下图），截至3月5日，全球稳定币总供应量已超过1782.5亿美元，创历史新高。 创历史新高。

事实上，在DeFi的加持下，稳定币的用例场景得到了充分的拓展，尤其是在市场低迷的情况下，给不愿离场的投资者一个新的选择，通过持有稳定币并进行相应的staking策略在熊市期间依然可以获得可观的回报。

稳定币 Staking 会成为小熊市的新选择吗？

坦率地说，在这个小熊市期间，稳定币确实受到的影响相对较小。 主流稳定币USDT和USDC的发行量不仅没有减少，反而继续创历史新高。 因此，不少投资者开始将目光转移到这一领域，尝试在当前不太乐观的市场环境下，以DeFi为突破口，攫取更高的回报。

但在稳定币收益方面，一些“老牌”DeFi项目的吸引力逐渐减弱。 毕竟Balancer、Curve、Aave等DeFi项目只能获得4-5%的收益回报，这与银行理财产品的收益回报率相差无几。 . 相比之下，一些后起之秀正在逆势发挥自己的潜力。 其中，Alchemix、ProtoFi、Anchor Protocol 等协议正从稳定币 Staking 赛道涌现。

Alchemix 协议是一种基于以太坊的算法稳定币协议，它以合成 alUSD 的形式标记未来收益。 用户可以将 DAI 存入 Alchemix，然后将存入的 DAI 部署到 Vault（金库）中。 同时，用户可以按存入金额的50%来铸造alUSD。 当 Yearn Finance 返还收益时，Alchemix 国库将获得收益的 10%，而剩余的 90% 将用于偿还 alUSD 债务。 用户可以随时平仓或以其他方式偿还未偿还的债务，但协议不要求提前还款或清算，系统有效减少了用户在返还收益时产生的债务，同时消除了抵押品潜在的清算风险，投资者重复以上操作基本可以获得一定的复利，因此DeFi“金钱乐高”领域具有一定的发展潜力。

ProtoFi 协议并没有选择以太坊，而是选择了 Fantom 上的自动化做市商协议，它使用双币种系统让用户成为协议的所有者，同时减少原生代币的抛售压力。 ProtoFi 拥有三个不同的权益池：Nucleus、Fusion 和 Particle。 投资人首先需要在Fusion中找到一个稳定币LP池，比如MIM-USDC池，然后提供流动性得到PROTO作为回报，再去Nucleus为PROTO-USDC池提供流动性。 需要注意的是，由于PROTO并非常规意义上的稳定币，用户可能面临无常损失的风险。

与以上两种支持Staking收益的稳定币相比，Anchor Protocol优势明显。 该协议由区块链平台 Terra 团队整合，基于稳定币项目 Terra Money 创建。 是一种新型的储蓄协议，旨在通过协调来自多个不同PoS共识区块链的区块奖励来平衡利率，最终达到稳定的存储率，为加密原生质提供DeFi稳定高收益世界、金融科技公司和普通投资者的利率。 TerraUSD（UST）是Terra区块链的旗舰去中心化算法稳定币，目前市值约110亿美元，价值1:1与美元挂钩，是DeFi和传统金融的理想交易媒介. 就在近日质押usdt赚币，Terra生态非营利基金会Luna Foundation Guard（LFG）董事会批准向固定利率协议Anchor Protocol注资4.5亿美元，帮助其增加收益储备以维持20%的收益率.

事实上，在过去的一年里，市场对高年化稳定币理财的需求持续走高，而Anchor Protocol的高年化收益和便捷的Staking操作也确实吸引了众多投资者和交易平台的关注。 例如，欧易OKX、火币、NEXO都推出了Anchor Protocol UST Staking金融产品和服务。 在这里，让我们做一个简单的比较：

从以上对比可以看出，在主流交易平台中，欧易OKX提供的产品和服务具有很大的优势——

首先，欧易OKX在业内率先推出与Anchor Protocol对接的UST稳定币理财产品。 由此可见，他们对行情高度敏感，尤其是在1月13日的上线时间恰逢行情大幅下跌。 更好地满足了市场对稳定币高息理财产品的需求，正如预期的那样质押usdt赚币，同行业的其他竞品开始效仿；

其次，欧易OKX的产品和服务是最人性化的（低门槛、高年化、零手续费），平台的年化收益会根据Anchor Protocol链上的实际APY随机调整，基本维持在19%-20%左右，比币安的最高APY高出1个百分点。 此外，OKX官方对参与用户的门槛没有任何佣金或限制。 所有从链上获得的收入都会奖励给用户。 更重要的是，链上gas费用将由欧易OKX承担。 因此，对于小资金的用户更友好；

第三，欧易OKX提供低风险的保本“赚币”服务，在用户便利性和收益获取的确定性方面具有很大的市场优势（如下表）。 目前，欧易OKX已重新开放TUSD和USDC锁仓收益服务。 用户可以质押TUSD和USDC参与锁仓获得收益。 30天质押期TUSD参考年化收益率可达23%（个人认购上限为3000TUSD），15天质押期USDC参考年化收益率约为10% （个人认购上限为1,900 USDC）。

近日，Terra 创始人 Do Kwon 在其社交网站上发文称，为保证协议的可持续发展，Anchor 的回报率可能会调整为非固定形式，比如链接率对收益储蓄进行动态调整。 事实上，欧易OKX的余额宝从去年开始就开始实行利率市场化。 贷款利率由市场定价，贷款人自由定价。 竞价结束后，系统将申请贷款的最低利率从低到高排序，以匹配借款人和贷款人。 这种模式颠覆了传统固有的利率/平台定价模式。 用户可自行设定贷款额度和年化贷款利率。 欧易OKX系统每小时会重新筛选最优利率。 对于同一种币种，贷方下单购买并借出自己的资产，平台通过利率竞价确定下一小时内的借贷利率。 申请的贷款利率越低，越有可能贷款成功。

最后，欧易OKX给出了详细的项目介绍和风险提示。 不可否认，作为一种算法稳定币，UST币价主要是通过LUNA套利机制来维持的。 在极端行情下，由于LUNA价格暴跌和项目机制，存在UST与美元价格脱钩的情况。 欧易OKX对LUNA和UST的价格进行监控，同时在产品展示页面也做了详细的产品介绍和风险提示，确保用户对产品风险有足够的认识和了解，避免给用户造成不必要的经济损失。

总结

如果说2020年属于DeFi，2021年属于NFT，那么2022年很可能属于稳定币。 经过多年的蛰伏，这条加密垂直赛道今年或许会带给我们更多的惊喜。 Staking产品和服务也值得关注。

从长远来看，数字货币市场依然会有很大的发展前景，但这次“小熊市”确实给不少投资者带来了一定的冲击。 毋庸置疑，交易平台作为加密生态的重要组成部分，需要适应市场趋势的变化，及时为用户提供最有价值的产品和服务，构建规范、透明、开放、动态、有弹性的生态系统。数字货币市场提供了强有力的支撑，进而推动了数字经济更长期、更良性的发展——在这方面，我们看到欧易OKX等主流平台做出了快速反应，做出了表率。

总体而言，本次遭遇的“小熊市”对加密货币市场的长期发展影响有限，因为与2018年的整体下跌不同，以基金机构和大型上市公司为主的投资者不会在2018年退市。短期方面，包括特斯拉、Square、MicroStrategy在内的机构投资者逐渐增多； 另一方面，在监管层面，美国证券交易委员会已批准以期货为基础的比特币交易所交易基金，一只现货比特币交易所交易基金也有望在年内上市。

可以说，加密货币市场的基本面得到了不断巩固，因此整个行业将继续发展并取得成功。 虽然当前数字货币市场环境较为低迷，但也可能是行业选择了“收拳”，为下一次更大的反弹做准备。 你怎么认为？ 让我们拭目以待。

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